В операциях на межбанковских валютных рынках преобла­дает котировка по отношению к доллару США, что объясняет­ся его ролью международного платежного и резервного средст­ва. Для торгово-промышленной клиентуры котировка валют банками обычно базируется на кросс-курсе. Кросс-курс означает определенное соотношение двух валют, которое вытекает из их курсов по отношению к третьей валюте (обычно к доллару США). Например, если швейцарский банк хочет определить курс швейцарского франка к марке ФРГ, то он будет исходить из курса марки и франка к доллару. Пусть

1,6790 марки ФРГ = 1 долл. США;

1,4940 швейц. фр. = 1 долл. США, тогда

1 марка ФРГ = 1,4940 : 1,6790 = 0,8898 швейц. фр.

Банки котируют курсы продавца и покупателя. Курс продав­ца — это курс, по которому банк готов продать котируемую валюту, а по курсу покупателя банк готов ее купить. При пря­мой котировке курсы продавцов всегда выше, чем курсы поку­пателей. Разница между ними (маржа) составляет прибыль бан­ка. Размер маржи зависит от разных факторов. Обычно в пе­риоды неустойчивой конъюнктуры, когда увеличивается риск потерь от изменения валютного курса, маржа повышается.

Назад | Далее

---

Новое:

Последнее

---

Похожие страницы:

1. В официальных бюллетенях могут публиковаться либо оба курса либо один из них либо средние курсы
2. Особенностью этих сделок явля­ется то что дата заключения сделки практически совпадает с датой ее исполнения
3. Если к моменту исполнения сделки курс валюты на рынке понизится
4. Курс по форвардной сделке отличается от курса по сделке спот

---

---