навигация по сайту
участникам проекта
Вход в систему
Логин
Пароль

Прибыль предприятия как объект финансового анализа

Результативность и экономическую целесообразность

функционирования предприятия измеряют экономическим эффектом и экономической эффективностью деятельности предприятия.

Экономический эффект - абсолютный показатель, характеризующий результат деятельности. В качестве показателей эффекта используют показатели дохода, налогов, прибыли и убытков.

Убыток является негативным результатом деятельности, изучается аналогично прибыли с целью выявления причин и нахождения путей получения прибыли в следующих периодах.

В анализе выделяют следующие виды прибыли предприятия:

- валовая прибыль - финансовый результат основной деятельности;

- учетная прибыль - финансовый результат от обычной деятельности предприятия до налогообложения;

- налогооблагаемая прибыль - финансовый результат, определяемый согласно налоговому законодательству;

- чистая прибыль - финансовый результат от обычной деятельности после вычета налога на прибыль предприятия;


- прибыль к распределению - чистая прибыль после обязательных отчислений в резервные и страховые фонды;

- нераспределенная (капитализированная) прибыль - прибыль к распределению после выплаты дивидендов и направленная на реинвестирование.

Но основным показателем, характеризующим эффективную работу предприятия, является чистая прибыль. Динамика чистой прибыли предприятия анализируется путем разделения ее на финансовый результат от обычной деятельности и от чрезвычайной деятельности. Финансовый результат от чрезвычайной деятельности не планируется, поэтому его рассматривают с позиции возможности получения тех же доходов в будущем или для разработки системы мероприятий по защите от подобных убытков в будущем.

В соответствие с требованиями ПБУ №15, №16 и №17 финансовый результат от обычной деятельности изучается путем сравнения фактических данных Отчета о финансовых результатах (форма №2), с данными, зафиксированными в бюджете отчетного года. Для этого строится таблица:


На основе данных таблице определяют основные причины недополучения прибыли или резервы ее повышения. После проведения сводного анализа финансового результата от обычной деятельности приступают к постатейному рассмотрению его составляющих.

Предприятие может использовать свою чистую прибыль только на выплату дивидендов и на увеличение собственного капитала.

Так как, основную долю прибыли предприятия составляет финансовый результат основной деятельности предприятия, то именно он должен быть подвергнут более детальному рассмотрению.

Основная деятельность - операции, связанные с производством и реализацией продукции, которая является целью создания предприятия, и обеспечивающие основную долю его дохода. Финансовым результатом основной деятельности предприятия

является валовая прибыль (валовой убыток), определяемая путем

вычитания из чистого дохода от реализации продукции себестоимости

реализованной продукции.

Пофакторный анализ валовой прибыли предприятия осуществляют на

основе изучения следующих моделей:

1. Модель влияние изменения объема реализованной продукции на размер
валовой прибыли:

2. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции изучается
по формуле:

- плановая себестоимость фактически реализованной продукции.

3. Влияние изменения оптовых цен на продукцию изучается по формуле:

4. Влияние изменения ассортимента продукции изучается по формуле:

Таким образом, изучаются абсолютные результаты деятельности предприятия, но они не отражают степень относительной весомости равного эффекта для предприятий с разными масштабами деятельности, поэтому необходимо рассмотреть относительные результаты деятельности.

2. Относительные показатели экономической эффективности деятельности предприятия.


Экономическая эффективность - это относительный показатель, который соизмеряет полученный эффект с ресурсами и затратами, осуществленными для достижения данного эффекта.

Наиболее общую оценку уровня экономической эффективности деятельности предприятия дают показатели:

1. показатели доходности (показатели оборачиваемости см. ранее);

2. показатели прибыльности ресурсов, которые отражают эффективность
использования ресурсов, затраченных на создание и функционирование
предприятия, и показывают, сколько грн. чистой прибыли приходится на
грн. авансированного капитала:

- прибыльность капитала:

- прибыльность собственного капитала:

- прибыльность перманентного капитала:

- прибыльность заемного капитала:

- прибыльность основного капитала:

- прибыльность производства:

Показатели второй группы зависят от результатов деятельности и структуры формирования и размещения финансовых ресурсов предприятия.

3. показатели рентабельности производства, которые характеризуют
эффективность текущих затрат:

- рентабельность продукции:

- рентабельность продаж:

- рентабельность операционной деятельности:

- граничный показатель рентабельности деятельности предприятия:


- рентабельность предприятия:

Показатели третьей группы зависят от объемов реализации, уровня договорных цен, себестоимости реализованной продукции и соотношения постоянных и переменных затрат предприятия.

Качественно анализируя экономическую эффективность в пространственно-временном аспекте, необходимо принимать во внимание две ее особенности, существенные для формулирования выводов:

1. текущая эффективность определяется результативностью работы
отчетного периода, а вероятный доход от долгосрочных инвестиций она не
отражает.

2. достижение высокой рентабельности возможно лишь при принятии
высокого риска, что неприемлемо с позиций обеспечения стабильной
долгосрочной работы предприятия.




Назад | Далее



Новое:

Последнее



Похожие страницы:

1. Основы финансовой математики
2. Основные показатели эффективности инвестиционных проектов
3. Оценка эффективности финансовых инвестиций
4. Понятия и причины возникновения состояний неплатежеспособности и банкротства предприятия; процедуры, применяемые к должнику









finance0.ru